TT Electronics adquire Torotel

- Combina a Torotel, líder em conjuntos magnéticos personalizados de alta confiabilidade, com a TT Electronics plc, fornecedora global de produtos eletrônicos projetados para aplicações de desempenho crítico.

- Amplia os recursos de eletrônica de potência da TT com uma presença em expansão nos EUA

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17 de setembro de 2020, 12:00 ET

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OLATHE, Kan., 17 de setembro de 2020 /PRNewswire/ -- Torotel, Inc. ("Torotel") (OTC: TTLO), anunciou hoje que firmou um acordo de fusão definitivo com a TT Electronics plc ("TT") para a TT adquirir a Torotel por US$ 43,4 milhões em dinheiro. Espera-se que a transação seja concluída no quarto trimestre de 2020 e está sujeita à aprovação dos acionistas da Torotel e às condições regulatórias.

A Torotel é especializada no projeto personalizado, fabricação e venda de uma ampla variedade de componentes magnéticos de precisão, incluindo conjuntos eletromecânicos, transformadores de alta tensão, transformadores secos, bobinas toroidais, reatores indutores e bobinas para uso em equipamentos como equipamentos de navegação de aeronaves, dispositivos de controle digital, equipamentos médicos, equipamentos aviônicos, perfuração de fundo de poço, sistemas convencionais de orientação de mísseis e outras aplicações aeroespaciais comerciais e de defesa.

Comentando sobre a transação, Herb Sizemore, presidente, presidente e diretor executivo da Torotel, afirmou: "Estamos muito entusiasmados em ingressar na TT, uma fornecedora global de eletrônicos projetados para aplicações críticas de desempenho. A TT tem um compromisso demonstrado com o investimento contínuo em dispositivos de energia para os mercados aeroespacial e de defesa. Vemos isso como uma grande oportunidade para nossos funcionários fazerem parte de uma empresa dinâmica em crescimento. Essa aquisição aprimora nossos relacionamentos existentes com os clientes, alavancando nossa oferta compartilhada de produtos, experiência em fabricação e recursos de engenharia."

Termos de Transação e Financiamento

A oferta de US$ 43,4 milhões da TT resulta em uma consideração de fusão de US$ 6,17 por ação em dinheiro para os acionistas da Torotel. A transação será totalmente financiada em dinheiro pela colocação de capital anunciada separadamente pela TT.

A consumação da transação depende da aprovação dos detentores de dois terços das ações em circulação da Torotel e do cumprimento das condições regulatórias. Em conexão com a entrada do Torotel no acordo definitivo, alguns acionistas significativos e cada diretor e executivo detentor de ações, que possuem coletivamente aproximadamente 62% das ações em circulação do Torotel, assinaram acordos de voto comprometendo-se a votar suas ações a favor da transação. O Torotel convocará uma assembléia especial de seus acionistas para aprovar a transação e apresentará uma Declaração de Procuração à Securities and Exchange Commission antes da assembléia especial. Prevê-se que a assembleia especial dos acionistas do Torotel para garantir a votação necessária será realizada durante o quarto trimestre de 2020, com o fechamento da transação ocorrendo logo em seguida.

Sobre o Torotel

Fundada em 1956, a Torotel é uma designer e fabricante líder de produtos magnéticos personalizados principalmente para as indústrias aeroespacial e de defesa. A Torotel está sediada em Olathe, Kansas, e possui instalações operacionais em Olathe e Hatfield, Pensilvânia. Para obter informações adicionais, visite o site da Torotel em http://www.torotelproducts.com/.

Sobre a TT Electronics

A TT Electronics é uma fornecedora global de produtos eletrônicos projetados para aplicações de desempenho crítico. A TT opera em setores onde há fatores de crescimento estrutural, trabalhando com clientes líderes de mercado principalmente nos setores aeroespacial e de defesa, médico e industrial. Os produtos projetados e fabricados incluem sensores, dispositivos de gerenciamento de energia e soluções de conectividade. A TT possui instalações de design e fabricação, inclusive no Reino Unido, EUA, México, Suécia e Ásia.

TT tem três divisões. A divisão de energia e conectividade projeta e fabrica produtos de aplicação de energia e dispositivos de conectividade que permitem a captura e transferência sem fio de dados. A TT colabora com seus clientes para desenvolver soluções inovadoras para otimizar seus sistemas eletrônicos. A divisão Global Manufacturing Solutions fornece serviços de fabricação e soluções de engenharia para suas divisões de produtos e para clientes que muitas vezes exigem um menor volume e maior mix de produtos. A TT fabrica montagens complexas de produtos integrados para seus clientes e fornece serviços de engenharia, incluindo o projeto de soluções de teste e engenharia de valor. A divisão de Sensores e Componentes Especializados trabalha com os clientes para desenvolver soluções padrão e personalizadas, incluindo sensores e dispositivos de gerenciamento de energia. As soluções da TT melhoram a precisão, velocidade e confiabilidade de aspectos críticos das aplicações de seus clientes.